Οι πολυεθνικοί μνηστήρες της ΕΒΖ

http://www.capital.gr/Articles.asp?id=1283372

Της Ρόης Χάικου

Κάθε λόγο να είναι ικανοποιημένη και αισιόδοξη για την επιτυχία πώληση της Ελληνικής Βιομηχανίας Ζάχαρης έχει η ATEBank. Η προθεσμία εκδήλωσης ενδιαφέροντος για την απόκτηση του 82,33% της εταιρείας έληξε χθες το απόγευμα και τουλάχιστον πέντε διεθνείς όμιλοι, σύμφωνα με πληροφορίες του Capital.gr, εξέφρασαν την πρόθεσή τους να διεκδικήσουν την βορειοελλαδίτικη βιομηχανία.

Κυρίαρχοι παίκτες από την παγκόσμια αγορά ζάχαρης έδωσαν το "παρών" στην διαδικασία και οι πληροφορίες αναφέρουν ότι το ενδιαφέρον από Γερμανούς ήταν ιδιαίτερα έντονο. Τόσο που να θεωρείται ότι μία τουλάχιστον είναι η NordZucker AG, ο κορυφαίος Ευρωπαίος παραγωγός ζάχαρης είναι αυτός ο ενδιαφερόμενος.

Μεταξύ των υποψήφιων "μνηστήρων" και η αγγλική ED & F MΑΝ με την οποία η ελληνική βιομηχανία έχει ήδη σε ισχύ στρατηγική συνεργασία. Η ΕD & F MAN είναι μία από τις μεγαλύτερες εταιρείες του χώρου παγκοσμίως, διακινεί περίπου 11 εκατ. τόνους ετησίως που αντιστοιχούν στο 25% του παγκόσμιου εμπορίου ζάχαρης και διαθέτει τα δύο μοναδικά πλοία (ΒΙΒΟ) που μεταφέρουν αποκλειστικά ζάχαρη, στη λεκάνη της Μεσογείου.

Επίσης, φέρονται να μετείχαν στον πρώτο γύρο της διαδικασίας και βιομηχανίες ζάχαρης από την Πολωνία, την Σερβία αλλά και τη Ρωσία.

Ακίνητη περιουσία

Η ΑΤΕ μπορεί να έχει αποφασίσει να αποδεσμευτεί από τις μη χρηματοοικονομικές δραστηριότητές της και η ΕΒΖ να είναι μια ζημιογόνος δραστηριότητά, ωστόσο η «προίκα» που θα πάρει ο αγοραστής της δεν είναι διόλου ευκαταφρόνητη. Μόνο η αξία της ακίνητης περιουσίας της υπερβαίνει τα 91 εκατ. ευρώ και σε αυτήν περιλαμβάνονται εντός Ελλάδας τα 3 υπό λειτουργία εργοστάσια σε Πλατύ Ημαθίας, Σέρρες και Ορεστιάδα και τα 2 κλειστά σε Λάρισα και Ξάνθη.

Τα επενδυτικά ακίνητα που ανήκουν στη μητρική αφορούν 5 οικόπεδα (Λάρισα, Ξάνθη, Σέρρες και Θεσσαλονίκη) και 1 οικόπεδο μετά κτιρίου (Σίνδος θεσσαλονίκης) και έχουν εκτιμηθεί από τους ανεξάρτητους εκτιμητές Δανός Α.Ε. και CB Richard Ellis. Οι επενδύσεις αυτές αφορούν 28,7 εκατ. ευρώ. Είναι χαρακτηριστικό, εξάλλου, ότι η εταιρεία έχει προσημειώσει γήπεδα και οικόπεδα της προκειμένου να εξασφαλίσει δάνεια συνολικής αξίας 102,660 εκατ. ευρώ.

Και φυσικά είναι και οι δύο μονάδες στη Σερβία που ελέγχει και οι οποίες παράγουν το 45% των αναγκών της γειτονικής χώρας σε ζάχαρη.

Με βάση τα αποτελέσματα 9μήνου (1/7/2010-31/3/2011) που ανακοίνωσε η ΕΒΖ, σε επίπεδο ομίλου κατέγραψε αύξηση 2,06% στον κύκλο εργασιών και ανήλθε σε 193,242 εκατ. ευρώ. Τα αποτελέσματα προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών και συνολικών αποσβέσεων διαμορφώθηκαν σε 7,992 εκατ. ευρώ έναντι λειτουργικών ζημιών 5,543 εκατ. ευρώ στο 9μηνο της περσινής περιόδου. Τα ενοποιημένα αποτελέσματα προ φόρων παρουσίασαν ζημίες 5,245 εκατ. ευρώ, έναντι ζημιών 16,383 εκατ. ευρώ της περσινής αντίστοιχης περιόδου.

Η διαδικασία

Το ενδιαφέρον που εκδηλώθηκε χθες, είναι αρχικό και πλέον, η διαδικασία μπαίνει σε μια πιο ουσιαστική φάση, από την οποία θα φανεί και η εξέλιξη πώλησης της ΕΒΖ. Αφού λοιπόν, εξεταστούν οι φάκελοι ώστε να περιλαμβάνουν όλα τα απαιτούμενα στοιχεία που προβλέπει η διαδικασία, οι υποψήφιοι που θα προκριθούν θα κληθούν από τον σύμβουλο που είναι η EFG Equities, να υπογράψουν συμφωνία εμπιστευτικότητας.

Μετά τη λήψη της Συμφωνίας Εμπιστευτικότητας, θα παρασχεθούν στους υποψήφιους μια σύντομη παρουσίαση του ομίλου, η έκθεση περιορισμένου ειδικού οικονομικού ελέγχου (financial Vendor’s Due Diligence), θα δοθεί πρόσβαση σε νομικά και εμπορικά έγγραφα του ομίλου και το σχέδιο της «Σύμβασης Αγοράς και Πώλησης» (“Share Purchase Agreement” ή "SPA") για τα σχόλιά τους.

Κατόπιν των ανωτέρω, θα κληθούν να διεξαγάγουν περιορισμένο ειδικό οικονομικό και νομικό έλεγχο (due diligence), να συζητήσουν με τη διοίκηση της ΕΒΖ και να επισκεφθούν τις εγκαταστάσεις της.

Στο τρίτο στάδιο, θα κληθούν να υποβάλουν στην ΑΤΕBank:

• τη δεσμευτική προσφορά τους για την αγορά όλων των μετοχών που προσφέρονται προς πώληση μαζί με τυχόν όρους και προϋποθέσεις που θα την συνοδεύουν

• τις οριστικές παρατηρήσεις τους επί του σχεδίου της «Σύμβασης Αγοράς και Πώλησης Μετοχών»

• την προτεινόμενη στρατηγική και συνοπτικό επιχειρηματικό σχέδιο

• τον προτιθέμενο βαθμό αξιοποίησης του υφιστάμενου προσωπικού

• εγγυητική επιστολή συμμετοχής (bid bond) από αξιόπιστο χρηματοπιστωτικό ίδρυμα αποδοχής του Πωλητή.
H αξιολόγηση των προσφορών θα σημάνει και κατά πόσο η διαδικασία είναι επιτυχής και φυσικά την πώληση της ΕΒΖ.

roi.haikou@capital.gr

ΟΤΕ: Συμφώνησαν ότι... διαφωνούν διοίκηση-συνδικαλιστές

http://www.capital.gr/news.asp?id=1277088

Της Ρόης Χάικου

Η διορία της 7ης Σεπτεμβρίου παρήλθε, η συμφωνία δεν επιτεύχθηκε και πλέον είναι όλα τα σενάρια ανοικτά για το μέλλον των εργασιακών σχέσεων στον ΟΤΕ. Μετά από μια μαραθώνια συνάντηση, με πολύωρες συζητήσεις, διακοπές και την απαιτούμενη -κατά τις περιστάσεις- ένταση, διοίκηση και ΟΜΕ ΟΤΕ δεν κατάφεραν να βρουν κοινό τόπο.

Και πλέον, η μονομερώς αλλαγή των εργασιακών σχέσεων στον Οργανισμό έρχεται ένα βήμα πιο κοντά -αν και επισήμως η διοίκηση δεν έχει θέσει το θέμα- με κατ΄ αρχάς 10% μείωση μισθών και κατά δεύτερον, εφαρμογή ελαστικών ωραρίων εργασίας και 4ήμερη απασχόληση.

Σύμφωνα με πληροφορίες, οι συζητήσεις διεκόπησαν χθες αργά το βράδυ, με την διοίκηση του Οργανισμού να μην απαντά επίσημα στις προτάσεις που κατέθεσε η ΟΜΕ-ΟΤΕ, κάτι που πιθανολογείται ότι θα γίνει είτε σήμερα είτε αύριο. Ωστόσο, έστειλε το μήνυμα ότι αυτά που προτείνουν οι εκπρόσωποι των εργαζομένων δεν επαρκούν για να μειωθεί το εργασιακό κόστος του Οργανισμού στα επίπεδα που έχει ζητήσει η Deutsche Telekom.

Το ερώτημα είναι πώς θα μπορούσε να καταφέρει η διοίκηση να εφαρμόσει αυτές τις αλλαγές στο μόνιμο προσωπικό (προσληφθέντες πριν το 2005) που αποτελεί σχεδόν το 70% του δυναμικού του ΟΤΕ. Το "αγκάθι" είναι ο Γενικός Κανονισμός Προσωπικού του Οργανισμού που καθορίζει τις εργασιακές σχέσεις στον Οργανισμό, ο οποίος έχει επικυρωθεί από τη Βουλή και έχει ισχύ νόμου. Μάλιστα, για να υπάρξουν αλλαγές σε αυτόν, απαιτείται είτε συμφωνία με την ΟΜΕ ΟΤΕ είτε νομοθετική ρύθμιση από την κυβέρνηση. Για τους μετά το 2005 προσληφθέντες στον ΟΤΕ, αλλά και το υπόλοιπο προσωπικό του ομίλου, τα πράγματα είναι πιο απλά, αφού οι συμβάσεις τους είναι αορίστου χρόνου.

Πάντως, τα περιθώρια και για τους μόνιμους εργαζομένους του ΟΤΕ έχουν στενέψει, αφού εάν δεν επιθυμούν να αντιμετωπιστούν ως απασχολούμενοι σε ΑΕ, αλλά σαν προσωπικό του ευρύτερου δημόσιου τομέα, τότε ελοχεύει ο... κίνδυνος του ενιαίου μισθολογίου.

Στελέχη του Οργανισμού άφηναν ανοιχτό το ενδεχόμενο η μείωση των αποδοχών να κυμανθεί και σε χαμηλότερα επίπεδα του 10%, παρά το γεγονός ότι οι εργαζόμενοι δεν θα απασχολούνται πλέον πενθήμερο. Υπό την προϋπόθεση ότι θα υπάρξει συμφωνία με την ΟΜΕ ΟΤΕ. Ως αντιστάθμισμα μάλιστα γι΄ αυτό το μέτρο, η ηγεσία του Οργανισμού έχει δεσμευτεί για τη διασφάλιση των θέσεων εργασίας επί διετία. Επίσης, υπάρχει η σκέψη -ακόμα και αν δεν υπάρξει συμφωνία με τους συνδικαλιστές- τα ρεπό των εργαζομένων να δίνονται Δευτέρα ή Παρασκευή, ώστε να δημιουργείται τριήμερο ξεκούρασης, και όχι μέσα στην εβδομάδα.

Τι ζήτησαν οι εργαζόμενοι

Η αντιπρόταση που υπέβαλλαν οι εκπρόσωποι των εργαζομένων στον Οργανισμό προβλέπει μείωση της μισθοδοσίας στο ανώτατο και ανώτερο management, πάγωμα αποδοχών για τους εργαζόμενους για τουλάχιστον μία διετία και ταυτόχρονη διασφάλιση των σημερινών θέσεων εργασίας.

Επίσης, η ΟΜΕ ΟΤΕ έθεσε και θέμα εθελουσίας εξόδου για τους εργαζόμενους που βρίσκονται πολύ κοντά στη συνταξιοδότηση, κάτι που ήδη έχει πέσει στο τραπέζι του διαλόγου αλλά η προσέγγιση των δύο πλευρών ήταν διαφορετική: η διοίκηση του ΟΤΕ προτείνει να δοθούν κίνητρα ανάλογα με αυτά του προγράμματος περικοπών στην Cosmote, οι δε συνδικαλιστές ζητούν ένα πρόγραμμα ανάλογο  της μεγάλης εθελουσίας εξόδου το 2005.

Η ΟΜΕ ζήτησε ακόμη μείωση του λειτουργικού κόστους μέσω της περικοπής διαφημιστικών πακέτων, χορηγιών και άλλων προγραμμάτων προβολής, κοινό σχέδιο και στρατηγική αντιμετώπισης της Εθνικής Επιτροπής Τηλεπικοινωνιών & Ταχυδρομείων, η οποία έχει μπει στο «στόχαστρο» και των συνδικαλιστών για τον τρόπο με τον οποίο ρυθμίζει την αγορά και δεν επιτρέπει στον ΟΤΕ να εφαρμόσει εμπορική πολιτική, ούτε να παρέχει στη λιανική υπηρεσίες VDSL. Τέλος, πρότεινε τη σύνταξη επιχειρησιακού σχεδίου που θα εξασφαλίζει την ανάπτυξη της εταιρείας.

roi.haikou@capital.gr